十一长假刚过，证监会再出雷霆监管——因违规配资问题，证监会今日拟对3家证券公司、2家基金公司和2家基金子公司采取暂停相关业务的重罚。

　　　1、券商不能承受之重：扣分停业

　　证监会今日发布的通报中提到，拟对3家证券公司采取暂停新开证券账户1个月的行政监管措施，对1家基金子公司采取责令改正并暂停办理特定客户资产管理计划备案6个月的行政监管措施，对1家基金公司、2家基金子公司采取责令改正并暂停办理特定客户资产管理计划备案3个月的行政监管措施。

　　另外，对存在违规问题的1家期货公司风险子公司，期货业协会将采取自律惩戒措施。证券期货经营机构要认真落实证监会的监管规定和监管要求，对自身存在的违规问题、不规范问题，要继续全面深入查找原因，认真自查整改。

　　证监会在通知中并未点出具体哪3家券商被处罚，反令不少券商和证券营业部紧张不已。

　　一位证券营业部负责人表示，如果说罚款还能忍受的话，扣分和暂停业务那绝对是券商不能承受之重。

　　　2、有机构严重违反“了解你的客户”原则

　　按照年初既定工作计划，2015年8月中旬，证监会组织部分派出机构对25家证券、基金、期货经营机构(含相关子公司)的信息技术系统管理及运行安全等事项进行了专项现场检查。

　　检查发现，部分机构落实《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》(证监办发〔2015〕35号)、《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》(证监会公告〔2015〕19号)不认真、不深入，存在前期自查中漏报涉嫌配资账户，或者部分产品下设子单元违规进行证券交易等问题，严重违反证监会“了解你的客户”等监管规定。

　　证监会表示，从检查结果看，目前证券期货经营机构信息技术系统总体安全、运行稳定。但检查也发现，各机构信息系统软件开发及数据管理存在一些风险隐患，且不同程度地存在一些一般性合规问题。

　　对此，证监会要求全行业要保持高度警觉，采取行之有效措施，提高风险控制、合规管理的意识和能力。

　　　3、“了解你的客户”执行中存在两大问题

　　9月中旬，证监会曾对券商“了解你的客户”执行存在的问题进行过内部通报，发现主要存在两个方面的问题：

　　一是未能全面做好“了解你的客户”工作。

　　部分公司为了赚取交易佣金和短期利益，放松了适当性管理要求、忽视风险揭示和投资者教育，甚至违反账户实名制等规定，纵容违法违规和不当谋利行为的发生，损害了公平交易和投资者利益。另外，融资客户被强制平仓，大量不具备风险承受能力的投资者损失惨重。

　　这说明，部分证券公司未能坚持客户利益至上的原则，既未能充分了解客户的需求和风险承受能力，也未做好客户的分类分级，把不具备风险承受能力的客户引入了市场。

　　二是合规管理、内控机制存在问题，影响行业声誉。

　　近期，多名证券公司从业人员因涉嫌操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易等被移送公安机关，4家证券公司因未按规定审查、了解客户身份等违规行为被证监会立案调查，还有不少证券公司为了交易量和短期收益，为一些机构利用HOMS等系统进行场外配资提供支持，甚至个别公司铤而走险、为一些机构利用程序化交易，打压股价、恶意做空市场谋利提供便利。

　　这些情况表明，行业在公司内部管理和员工管理，合规管理和内控机制不到位、不完善。

　　　4、暂停新开证券账户1个月影响几何

　　暂停一个月新开证券账户对券商影响到底有多大，是业界最为关注的。

　　要解释清楚这个问题，我们先要清楚什么是“证券账户”。顾名思义，证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。

　　一句话概括就是在中国结算开立的投资者买卖股票等证券品种的账户，其实就是我们通俗说的股东账户。

　　问题来了，暂停一个月新开证券账户，也就是说在这一个月中，投资者不能通过被罚的3家券商办理股东账户的开立。需要注意的是，这里限制的仅仅是股东账户，开设资金账户则并不会受到影响。

　　需要科普的是，股票账户和资金账户都是证券公司为投资者开立的，股票账户是投资者买卖登录证券账户的入口，资金账户是对接银行账户的，两者完整了投资者才可正常买卖股票。

　　这也就意味着，如果您已有股东账户，那么在这3家券商开立资金账户是不受影响的，1个月内在被处罚的3家被罚券商转户、开户都不会受影响。

　　特别是，根据今年年初开始实施的“一对多”账户管理新规，一位投资者可开设20个股票账户；凭你自己意愿，有多少银行账户就可开设多少个资金账户。暂停一个月新开证券账户影响到底有多大？券商和客户都应该有了答案。